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210616_비관의 정점, 다시 찾아온 기회_메리츠증권
등록일 2021-09-28 조회수 147
첨부파일1 210616_비관의 정점, 다시 찾아온 기회_메리츠증권.pdf (용량 : 945.3K)

반도체/디스플레이 산업 수익성을 결정하는 전방산업인 스마트폰은 1Q21 예상보다 강한 수요회복 시현. 최근 인도∙중국 판매 둔화 우려가 커지고 있으나, 계절성 및 신제품 출시효과를 감안 시 하반기 키워드는 ‘회복’ 

 

폴더블 기기를 통한 ‘스마트폰의 PC화‘ 본격화. 8월 삼성전자 신제품 2종 이후 1Q22 대면적 폴더블 출시 예상. 애플 폴더블 제품은 1Q23 무렵 출시 전망

 

반도체: 최근 모바일 수요 회복 둔화 우려 불구 3Q21 고정거래가 협상은 공급사 위주로 전개 중. 모바일 DRAM 판가 급등은 서버 및 PC DRAM 가격 협상에 긍정적 작용할 전망 메모리 가격 업사이클은 2022년 중반까지 안정적으로 유지

 

디스플레이: TV 수요의 역설적 회복은 3Q21까지 지속. LCD 판가는 4Q21부터 조정기 돌입하겠지만 그 기간은 짧게 끝날 전망. 2022년에는 스포츠 이벤트 기반 재고확충 수요가 연말부터 부활하며 안정적 판가 상승이 재개될 전망. 모바일 OLED 신규 투자는 3Q21말로 예상